Delta hedging binarne opcje

Opcja połĘ ... czenia binarnego Delta Opcja połĘ ... czenia binarnego delta mierzy zmianę ceny opcji binarnej wezwania ze wzglę du na zmianę ceny bazowej i jest gradientem nachylenia profilu cen opcji binarnych w stosunku do ceny bazowej . Spośród wszystkich Greków, delta binarnego wywołania binarnego prawdopodobnie mogłaby być uznana za najbardziej użyteczną, ponieważ można ją interpretować jako równoważną pozycję w podstawowym, tzn. Delta przesuwa opcje, czy to indywidualne opcje czy portfel opcji, na odpowiednik pozycji instrumentu bazowego. Opcja połączenia binarnego z delta równą 0,5 oznacza, że ​​jeśli kurs bazowy wzrośnie 1, to połączenie binarne wzrośnie w wartości. Inną interpretacją byłoby krótkie 400 pozycji kontraktowych w połączeniach binarnych SampP500 z delta wynoszącą 0,25, co byłoby równoznaczne z krótkimi 100 kontraktami terminowymi SampP500. Ważne jest, aby uświadomić sobie, że delta dynamicznie zmienia się w zależności od wielu zmiennych, w tym zmian w cenie bazowej, a zmiana jakiejkolwiek z tych zmiennych najprawdopodobniej spowoduje zmianę delty. W związku z tym, jeśli jedna lub wszystkie zmienne, w tym cena bazowa, czas wygaśnięcia i domniemana zmienność, zmień następnie powyższa opcja niekoniecznie musi mieć delta wynoszącą 0,5 i wzrost wartości przez lub równowartą pozycję SampP będzie krótki 100 SampP500 futures . Ta praktyczność i prostota koncepcji przyczynia się do delty, wśród wszystkich Greków, najbardziej wykorzystywanych wśród handlowców, zwłaszcza producentów rynku. Poniżej przedstawiono analizę: skończonej metody różnicowej w celu oceny deltów, przykładów używania delta do zabezpieczenia, porównania tradycyjnych delta opcji połączeń z binarną opcją połączenia delta, a na końcu formuła zamkniętej formuły dla delta binarnego połączenia. Binarna opcja Call Delta i Delta Finite Delta dowolnej opcji jest określona przez: P cena opcji S cena jednostki bazowej P zmiana wartości PS zmiana wartości S Rysunek 1 przedstawia profil cen 1 dnia połączenie binarne z rys. 2 przedstawia (w kolorze czarnym) ten sam profil cenowy pomiędzy cenami bazowymi wynoszącymi 99.78 i 99.99. Rys.1 8211 Opcja połączenia binarnego Profil cenowy Rys.2 8211 Wartość Fair Value Delta Gradients Niebieski akcelerator 18 akordów przechodzi pomiędzy punktem profilu 9 połączenia a ceną 99,90 do 9 tyg. Wartość godziwa opcji połączenia binarnego na 99,81 wynosi 3,4592, a 99,99 jest 46,1739, jak podano w dolnym rzędzie w tabeli 1. Gradient tego akordu jest określony przez: P 2 Wartość połączenia binarnego w S 2 P 1 Binary Call value at S 1 Minimalna aktywność bazowa SInc Zmiana ceny, tzn. Gradient (46.1739-3.4592) (99.99-99.81) x 0.01, jak wskazano w dolnym rzędzie centralnej kolumny w Tabeli 1. Gradienty 12 akordów akordowych i 6 akordów są obliczane w w ten sam sposób, a także przedstawiono w centralnej kolumnie w tabeli 1. Tabela 1 - Od gradientu akordowego do wywołania delty od gradientu akordu do wywołania delta Gdy różnica cen zawęża się, tzn. jako S0 (co odzwierciedla S 0,06 i S 0,03) gradient ma tendencję do delta 2,4149 przy 99,90. Binarna opcja opcji połączeń jest zatem pierwszą różnicą wartości godziwej opcji połączeń binarnych w odniesieniu do wartości bazowej i można ją określić matematycznie jako: S 0, dP dS, co oznacza, że ​​gdy S spadnie do zera, gradient zbliża się do poziomu gradientu styczności (delta) po cenie bazowej. Opcja połączenia binarnego Delta i domniemana zmienność Rysunek 3 ilustruje 5-dniowe profile połączeń binarnych z rysunkiem 4 zapewniającym powiązane delty w odniesieniu do szeregu implikowanych zmienności, jak w legendach. Na Rysunku 3 9 profil wartości godziwej jest dość płytki w porównaniu z innymi czterema profilami, co znajduje odzwierciedlenie na Rysunku 4, w którym profil 9 delta zmienia się tylko 0,16 od delta 0,22 przy skrzydłach do 0,38, gdy jest na pieniądze i jest płaski z pięciu profili delta. Na rysunku 3, przy zmienności na poziomie 1 i poniżej poniżej 100, mało prawdopodobne jest, że połączenie binarne jest wygranym, dopóki bazowa nie zbliży się do strajku, gdy profil cenowy stromnie ostro sięga do 0,5, zanim wyrówna się binarna cena połączenia wynosi 100. Rys.3 8211 Binarna opcja Call Option Wartość godziwa wrt Zmienność Jedna delta na rysunku 4 odzwierciedla tę dramatyczną zmianę cen połączeń binarnych z profilem 1 delta wykazującym zero delta, a następnie gwałtownie wzrastającą deltą, gdy cena połączeń binarnych zmienia się gwałtownie nad niewielką zmianą wartości bazowej, a następnie gwałtownie malejąca delta jako że opcja połączenia binarnego delta powraca do zera, ponieważ poziom połączeń binarnych wyłączy się po wyższej cenie. Z tej samej zmienności delta połączenia binarnego, która wynosi 50 kleszczy w pieniądzu jest taka sama, jak delta połączenia binarnego 50 ticks out-of-the-money. Innymi słowy, delty są poziome symetryczne względem podstawy, jeśli chodzi o pieniądze, tzn. Gdy poziom bazowy wynosi 100. Rys.4 8211 Opcja połączenia binarnego Delta w. r.t. Zmienność implikowana Ta funkcja opcji binarnej rozmowy jest delta, gdy przy pieniądzu jest to funkcja Dirac delta lub funkcja, w której obszar poniżej profilu jest równy 1. Oznacza to, że opcja połączenia binarnego jest delta, gdy jest na pieniądze i czas do wygaśnięcia lub domniemanej zmienności zbliżającej się do zera może stać się nieskończenie wysoka, a całkowity obszar pod stopką. Ta cecha powoduje, że delta neutralne zabezpieczenie jest niepraktyczne, gdy opcja połączenia binarnego jest pod tym względem z bardzo małym czasem na wygaśnięcie lub bardzo niską domniemaną zmiennością. W praktyce te warunki oraz krótsze krótkie rozmowy w Apple Inc wymagają od delta neutralnego przedsiębiorcy, aby złożył ofertę dla firmy, aby uzyskać płaską opcję opcji połączeń binarnych i czas wygaśnięcia W powyższej ilustracji (rys. 4) wartość szczytowa w skali 1,00 delta osiąga wartość szczytową przy 3,44, ale ta wartość wzrasta gwałtownie, gdy czas wygaśnięcia maleje z 5 dni. Figury 3 amp 5 ilustrują binarne profile cen połączeń, które zawsze mają dodatnie nachylenie, więc binarne opcje połączeń delta są zawsze dodatnie. Rys.5 8211 Opcja połączenia binarnego Wartość godziwa w. r.t. Czas do wygaśnięcia 25-dniowy profil cenowy na rysunku 5 ma najdłuższy czas do wygaśnięcia, a następnie ma najmniejsze zębate zilustrowanie na rysunku 6 według profilu delta najniższej wartości. Rys.6 8211 Opcja połączenia binarnego Delta w. r.t. Czas wygaśnięcia Krótki czas wygaśnięcia połączeń binarnych (i wprowadzenia) zapewnia największe przełożenie dowolnego instrumentu finansowego, co ilustruje bardzo stromy profil cenowy na rysunku 5 i związanej z nimi delcie na rysunku 6. Szczyt 0.1-dniowego szczytu delta na poziomie 4,82 w zasadzie oferuje przełożenie 482 w porównaniu do 100 ukierunkowania na długą przyszłość. Zmniejszenie zmienności i skrócenie czasu do wygaśnięcia mają podobny wpływ na cenę opcji binarnej, która jest potwierdzona podobnymi profilami delta przedstawionymi na rysunkach 4 amp 6. Tabela 2 pokazuje 10 dniowych, 5 zmiennych cen opcji połączeń binarnych z deltami. Tabela 2 - Opcja połączenia binarnego Wartość godziwa z połączoną stacją roboczą Delta At 99.87 wywołanie binarne wynosi 43.5921 i wynosi delta 0,4764. Dlatego, jeśli bazowa podnosi trzy kleszcze z 99,87 do 99,90, binarne wezwanie wzrośnie do wartości: 43,5921 3 x 0,4764 45,0213 Jeżeli bazowa spadła o 3 kreski od 99,93 do 99,90, to binarne połączenie byłoby warte: 46,4641 (-3) x 0,4805 45.0226 W 99.90 wartość binarna połączenia w tabeli 2 wynosi 45.0250, więc pomiędzy wartościami wyliczonymi powyżej a prawdziwą wartością w tabeli jest niewielka rozbieżność. Dzieje się tak dlatego, że delta 0,4764 i 0,4805 stanowią delty tylko dla dwóch podstawowych poziomów odpowiednio 99,87 i 99,93, tj. Zmiany deltów z podstawą. Przy 99,90 delta wynosi 0,4788, więc wartość 0.4764 jest zbyt niska podczas oceny ruchu w górę z 99,87 do 99,90, podczas gdy delta równa 0,4805 jest zbyt wysoka podczas oceny zmiany ceny połączenia binarnego, gdy wartość bazowa spadnie z 99,93 do 99,90. Średnia z dwóch deltów w 99.87 i 99.90 wynosi: (0.4764 0.4788) 2 0.4772 i jeśli ta liczba zostanie użyta w pierwszym obliczeniu powyżej, to binarne wywołanie w 99.90 oszacowano jako: 43.5921 3 x 0.4772 45.0237 błąd 0.0013. Średnia wartość delta pomiędzy 99.90 a 99.93 wynosi: (0.4788 0.4805) 2 0.47965 Drugie obliczenia wyniosą teraz 99.90 z: 46.4641 (-3) x 0.47965 45.02515 błąd rzędu zaledwie 0.00015. Sekcja dotycząca opcji połączeń binarnych gamma dostarczy odpowiedzi, dlaczego ta rozbieżność istnieje nadal. Zabezpieczenie z opcją połączenia binarnego Delta Jeśli liczby z tabeli 2 związane z przyszłą przyszłą obligacją, to może nie być nierozsądnym oferowanie opcji binarnej w tej przyszłości z wartością rozliczeniową równą 1000 równą 10 na punkt. Przykład. przedsiębiorca opcji typu binarnego kupuje 100 umów 100 binarnego strajku z 10-dniowym terminem wygaśnięcia z przyszłym obrotem na poziomie 99,87 w cenie 43.5921, kosztem łącznie 43.5921 x 10 x 100 kontraktów 43.592.10 W jaki sposób przedsiębiorca chroni bezpośrednie kierunkowe ekspozycja 100 kontraktów opcji z delta 0,4764 równa się pozycji 47,64 kontrakty terminowe na poziomie futures 99,87, więc przedsiębiorca sprzedaje 48 futures na zabezpieczenie (po prostu nie można sprzedać 0,64 na przyszłość. Cena opcji na 43,5921 została przybyta na przez uśrednienie) 1) przyszłość spada do 99.81, jeśli opcja jest warta 40.7518, więc pozycja PampL jest teraz: Opcja połączenia binarnego traci: 40.7518 43.5921 -2.8403, co oznacza stratę: -2.8403 x 10 x 100 kontraktów -2.840,3 oznacza zysk wynoszący: -0,060.01 x 10 x -48 2 880 łączny zysk 39,70 2) przyszłość wzrośnie do 99,93, jeżeli opcja jest warta 46,4641, więc pozycja PampL jest teraz: Binarny Opcja Call Option: 46,4641 43,5921 2,8720 równa się profi t: 2.8720 x 10 x 100 kontraktów 2.872.00, co odpowiada utracie: 0.060.01 x 10 x -48 -2.880 całkowitej utraty 8.00. Tej straty na awersie można wytłumaczyć zbyt ryzykownym zabezpieczeniem 48 futures, w przeciwieństwie do 47,64 futures. Jeśli wykorzystano 47,64 kontrakty futures, to ogólny zysk zyskowności spadłby do 18,10, podczas gdy straty w wysokości 8,00 zyskałyby zyski w wysokości 13,60. Stałe wykorzystanie delty do zabezpieczania w ten sposób ma kluczowe znaczenie dla producenta rynku opcji. To, że przy zabezpieczeniu 47,64 osiąga zyski zarówno na plusie, jak i na minusie, jest wpływ gamma, w tym przypadku dodatnia gamma. Opcja dzwonienia binarnego Delta v Konwencjonalna opcja połączeń Delta Figury 7a-e ilustrują różnicę w czasie do wygaśnięcia między deltami opcji połączeń binarnych a ich konwencjonalnymi kuzynami dla osób już zaznajomionych z konwencjami. Rys.7a 8211 25-dniowy wzmacniacz binarny Konwencjonalne wywołanie Delta Fig.7b 8211 10-dniowy wzmacniacz binarny Konwencjonalna opcja dzwonienia Delta Fig.7c 8211 4-dniowy wzmacniacz binarny Konwencjonalna opcja dzwonienia Delta Fig.7d 8211 1-day Binarny wzmacniacz Konwencjonalna opcja dzwonienia Delta Fig.7e 8211 0,1-dniowy wzmacniacz binarny Konwencjonalna opcja dzwonienia Delta Uwagi do notatek to: 1) podczas gdy konwencjonalne delty telefoniczne są ograniczone do wartości 0,5, gdy opcja jest uzależniona od wysokości, połączenie binarne jest najwyższe, gdy a nie ma ograniczeń, aby podejść do nieskończoności jako czas do wygaśnięcia podejścia 0. 2) Kiedy czas do wygaśnięcia jest większy niż jeden dzień (rys. 7a-c), uzależnienie opcji połączenia binarnego jest niższe niż konwencjonalna opcja połączenia, ale kiedy upłynie czas do wygaśnięcia (rys.7d-e), delta połączenia binarnego staje się wyższa niż maksymalna wartość 1.0 konwencjonalnej opcji połączenia. 3) Profil delta konwencjonalnej opcji połączenia przypomina cenę połączenia binarnego. 4) Zastąpienie szeregu implikowanych zmienności zamiast czasów wygaśnięcia zapewniłoby podobny zestaw ilustracji do Figur 7.a-e. You jesteś tutaj: Strona główna raquo Strategy Strategy raquo Delta Hedging Strategy dla opcji binarnych 6 stycznia 2017 9:16 am Hedging and Straddle strategie to niektóre z binarnych technik handlu opcjami, które również mogą być uznane za jedne z najlepszych. Innym popularnym podejściem jest forma strategii pędu, która wydaje się być całkiem popularna wśród przedsiębiorców. Często handlowcy woleliby używać tylko jednego z tych trzech sposobów obrotu na raz, ale mogą też połączyć je ze sobą i używać ich jednocześnie. Jeśli chodzi o oceny ewaluacji cen, przedsiębiorcy mogą również polegać na tej włączonej strategii, jeśli chodzi o handel. Strategia dla doświadczonych handlowców Najbardziej doświadczonymi podmiotami oferującymi opcje binarne są bardzo lubiane strategie rozkładania. Ta technika umożliwia im wybór zarówno opcji połączeń, jak i wprowadzania, które mają ten sam okres ważności. Opcje połączeń i wprowadzania wskazują po prostu, że przewidywania cen są albo wzrostem, albo spadkiem oceny. Celem wygranej przychodów z handlu jest zmniejszenie wielkości handlowej. Zintegrowana strategia jest zatem wykorzystywana do rozwiązywania każdej strony obrotu, gdy rynek jest zmienny. Kiedy handlowcy zastanawiali się, jaka strategia oparta jest na binarnych opcjach, jest kilka elementów, na które warto zwrócić uwagę. Przedsiębiorca najpierw musi wybrać zasób, który się rusza. Oczywiście, koszt będzie musiał odejść od jego uderzającej ceny w jednym lub drugim kierunku. Przedsiębiorca musi mieć pewność, że zarobki z pojedynczego udanego handlu będą większe niż łączna strata, która z kolei będzie minimalnie pozostawić zarobki do czasu zakończenia handlu. Fakt, że sugerowane zmiany będą wzrastać, nie należy zaniedbywać. Z jednej strony Delta Hedging jest po prostu łatwą alternatywą dla standardowego straddle. Istnieje ryzyko związane z wahaniami cen aktywów, neutralizując szybkie i długie miejsce na rynku. W końcu ryzyko niczego, czy ruch cen nie wzrośnie lub nie spadnie, będzie obok niczego. Wiele zwycięskich transakcji będzie skuteczne, jeśli zostanie skonfigurowane ustawienie dotyczące jednego z dwóch transakcji binarnych. Nie wszyscy brokerzy zezwalają na zakup dwóch transakcji lustrzanych, ale zagrożenie finansowe będzie właściwe tylko wtedy, gdy nie możesz tego zrobić. W tym przypadku istnieje możliwość wystąpienia podwójnych strat. Skuteczna strategia dla handlowców Strategia jest uważana za bardzo opłacalną, jeśli przedsiębiorca dowiaduje się, jak korzystać z analiz wykresów dotyczących binarnych opcji handlowych pędu. Powinieneś szukać podstawowego zasobu, który będzie poruszał się tylko w jednym kierunku i dodaje siłę podczas wymiany w powiększeniu. Jeśli przedsiębiorca może się z tym mocno zrozumieć, pęd może pełnić wiele dochodów. Jeśli tak się stanie, jak ogromne zyski mogą się wydawać przy użyciu tej strategii, handel pędu nie jest bez zarzutu. Opłaty za przejazd mogą być pobierane od tych, którzy często zależą od tej metody, szczególnie w czasach, gdy przedsiębiorca oczekuje na spadek tempa, co spowoduje pragnienie wyjścia z rynku. Handlory, które są zbyt sentymentalne, mogą mieć trudności z tym, ponieważ nie ma wyraźnych wskazań, gdy transakcje z wybranym składnikiem aktywów powinny zostać zakończone. Jednak praktyka ta jest perfekcyjna, a ta strategia w tym względzie nie różni się. Tweet Założona w 2017 roku firma Binary Tribune ma na celu dostarczenie czytelnikom dokładnych i rzeczywistych informacji finansowych. Nasza strona skupia się na głównych segmentach rynku finansowego, walutach i towarach oraz interaktywnym dogłębnym wyjaśnieniu kluczowych wydarzeń gospodarczych i wskaźników. Ujawnienie ryzyka finansowego BinaryTribune nie będzie ponosić odpowiedzialności za utratę pieniędzy lub szkody spowodowane poleganiem na informacjach na tej stronie. Handel forex, towarami i towarami na marginesie charakteryzuje się wysokim poziomem ryzyka i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Przed podjęciem decyzji o handlu walutami należy dokładnie rozważyć cele inwestycyjne, poziom doświadczenia i apetyt na ryzyko. Polityka Cookie Ta strona używa plików cookie, aby zapewnić Państwu najlepsze doświadczenia i lepiej poznać Twoją opinię. Odwiedzając witrynę internetową w przeglądarce, która zezwala na pliki cookie, wyrażasz zgodę na korzystanie z plików cookie zgodnie z naszymi zasadami prywatności. kopia Copyright 2017 mdash Binary Tribune. Wszelkie prawa zastrzeżone Opcje binarne Greków Zdolność do wyceny opcji może być teoretycznie obliczona za pomocą równania matematycznego, który jest powszechnie określany jako model Black-Scholes (BSM). Zmienne w BSM są reprezentowane przez alfabet grecki. Zatem zmienne są nazywane Grekami. Monitorując zmiany wartości opcji Greków, przedsiębiorca może obliczyć zmiany wartości kontraktu opcji. Ogólnie rzecz biorąc, istnieje pięć opcji Greków, które mierzą wrażliwość cenową kontraktu na opcje w odniesieniu do czterech różnych czynników, mianowicie: zmiany ceny instrumentu bazowego stopa procentowa zmienność rozkład czasowy Pięć wariantów Grecy, których obowiązkowemu podmiotowi dokonującemu transakcji binarnej powinna być obowiązkowa zaznajomienie się z nimi są następujące: Delta, uważany za najważniejszą spośród opcji Greków, reprezentuje wrażliwość opcji na zmiany cen aktywów bazowych. Innymi słowy, stosunek Delta lub współczynnik zabezpieczenia odzwierciedla kwantę zmiany ceny opcji dla 1 zmiany ceny instrumentu bazowego. Reprezentowane przez grecki symbol, Delta może mieć zarówno pozytywne jak i negatywne wartości. Wartość Delta nie pozostaje stała i zmienia się w zależności od innych zmiennych. Jeśli cena instrumentu bazowego wzrosnie, cena opcji kupna wzrośnie również (zakładając nieistotne zmiany pozostałych zmiennych). Na przykład, jeśli cena akcji wynosi 10, a wartość opcji Delta wynosi 0,7, to dla każdego dolara wzrostu ceny instrumentu bazowego, cena połączenia wzrośnie o 0,70. Z kolei dla każdego dolara spadku cen aktywów, cena połączenia obniży się o 0,70. Z drugiej strony, biorąc pod uwagę ten sam przykład omówiony powyżej, wzrost dolara w cenie instrumentu bazowego spowoduje obniżenie ceny opcji put o 0,70 i odwrotnie. Rozważmy teraz opcje binarne, które są matematyczną pochodną opcji wanilii. Logicznie, na początku handlu, połączenie binarne lub umieszczone najbliżej ceny bazowej będzie miało najwyższy Delta. Wartość Delta opcji binarnej może osiągnąć nieskończony moment przed upływem terminu, co prowadzi do zysku z handlu. Wartość Delta dla połączeń binarnych jest zawsze dodatnia, podczas gdy wartość Delta dla stempli binarnych jest zawsze ujemna. Wcześniej w tym artykule wspomnieliśmy, że Delta to dynamiczny numer, który ulegnie zmianom wraz ze zmianami cen akcji. Tempo, w którym wartość Delta zmieni się na 1 zmianę ceny akcji, nazywa się gamma. Można zatem wnioskować, że opcje o wysokiej gammie będą reagować szybciej na zmiany cen aktywów bazowych. Rozważmy, że opcja call ma wartość Delta wynoszącą 0,40. Gdy cena podstawowego zasobu wzrosła o 1, cena połączenia wzrosła o 0,40. Jeśli jednak cena opcji wzrośnie o 0,40, wartość Delta nie będzie już wynosić 0,40. Dzieje się tak, ponieważ opcja call będzie trochę głębsza w pieniądzu. W ten sposób Delta zbliży się do 1,0. Załóżmy, że Delta jest teraz 0.60. Zmiana wartości Delta, która wynosi 0.20 (0.6082110.40), dla 1 zmiany ceny instrumentu bazowego to wartość gamma dla danej opcji. Delta nie może przekraczać 1,0 jak wspomniano wcześniej. W ten sposób Gamma mogłaby zmniejszyć się (skręcić negatywnie), ponieważ opcja idzie głębiej w pieniądze. Gamma, reprezentowana przez grecki alfabet, odgrywa ważną rolę w zmianie Delta, gdy binarna opcja wywołania zbliża się do ceny docelowej. Gamma wzrasta ostro, gdy binarna opcja zbliża się lub przekracza cel. Krótko mówiąc, Gamma działa jako wskaźnik dla przyszłej wartości Delta. Jest więc użytecznym narzędziem zabezpieczającym. Theta, powszechnie określany jako rozkład czasowy, byłby prawdopodobnie najczęściej omawianym żargonem przez analityków technicznych. Theta, reprezentowana przez grecką literę, odnosi się do kwoty, o jaką cena połączenia lub opcji sprzedaży spadłaby, odpowiadając jednodniowej zmianie terminu wygaśnięcia umowy opcji. Wartość opcji połączenia lub rozmieszczenia zmniejsza się wraz z każdą minutą. Oznacza to, że nawet jeśli podstawowa cena danego składnika aktywów nie ulegnie zmianie, to nadal opcja call or put straci całą wartość w momencie wygaśnięcia. Współczynnik Theta jest koniecznością do rozważenia przy zakupie opcji wanilii. W przypadku opcji binarnych, o ile cena pozostaje powyżej ceny połączenia lub poniżej ceny sprzedaży, handel przyniesie zyski. W tym przypadku wartość binarnego obrotu handlowego pod względem teoretycznym wzrasta wraz z upływem czasu wygaśnięcia. Tradycyjne opcje połączeń są z drugiej strony utracone, a ich wewnętrzna wartość straci swoją wartość. Istnieje kilka binarnych brokerów, które pozwalają przedsiębiorcom wycofać się przed upływem terminu ważności. W takich przypadkach procent wypłaty (gdy handel jest w pieniądzu) ogólnie wzrasta wraz z upływem terminu. Taki zbiór zysków z zysku jest zgodny z powyższą dyskusją. Jest to dobrze znany fakt, że domniemana niestabilność dwóch aktywów sprzedawanych na rynkach finansowych jest podobna. Ponadto, domniemana niestabilność danego składnika aktywów nie pozostaje na stałym poziomie. Zmiana implikowanej zmienności zabezpieczeń spowodowałaby zmianę, mniejszą lub większą, w cenie połączenia lub opcji sprzedaży. W związku z tym Vega odnosi się do kwantowej zmiany widocznej w cenie połączenia lub opcji put dla pojedynczej zmiany punktu w domniemaną zmienność aktywów bazowych. Zazwyczaj wzrost implikowanej zmienności powoduje wzrost wartości opcji. Powodem jest to, że większa zmienność wymaga zwiększania zakresu potencjalnego ruchu cenowego aktywów bazowych. Należy zauważyć, że opcja połączenia lub wprowadzenia z rocznym okresem ważności może mieć wartość Vega nawet do 0,20. Zmienność jest wrogiem dla podmiotu typu binary options, w tym sensie, że w momencie wygaśnięcia może doprowadzić do utraty zysku (w pieniądzu) w stratę (out-of-money). Możemy więc twierdzić, że wysoka Vega nie jest preferowana dla podmiotu typu binary option. Oprocentowanie ma wpływ na cenę opcji kupna i sprzedaży. Zmiana ceny opcji call and put na jednopunktową zmianę stopy procentowej jest reprezentowana przez zmienną Rho. Na wartość Rho nie ma wpływu wartość krótkoterminowych graczy z wanilii. Tak więc analitycy rzadko o tym mówią. Rho czy koszt transportu są uzależnione od tych handlowców, którzy sprzedają długoterminowe opcje, takie jak LEAPS. Oczywiście można zrozumieć, że Rho, reprezentowane przez alfabet grecki, nie ma znaczenia dla podmiotu typu binary options, ponieważ większość binarnych transakcji opcyjnych ma stosunkowo krótkotrwałe wygaśnięcie, a po wprowadzeniu transakcji nie pobiera się kosztu noszenia. Poprzez efektywne zarządzanie wartościami Delta, Gamma i Theta przedsiębiorca może nie tylko wybrać transakcje prawidłowo, ale także osiągnąć pożądany współczynnik ryzyka do wynagrodzenia. Dodatkowo wiedza o możliwościach Greków pozwoliłaby przedsiębiorcy na długoterminową realizację bardzo korzystnych strategii międzybranżowych. Czytaj więcej artykułów o edukacji.